Финансы - инвестирование - Структурированные Примечания: что нужно знать





--- Авто Страхование: Оплата По Миле Против. Ежемесячно


--- Компании, Которые Преуспели С Самозагрузкой

Структурированная нота-это долговое обязательство со встроенным производным компонентом. Пятилетние облигации с контрактом вариантов, например. Структурированная нота может отслеживать корзину акций, одной акции, индекс акций, товаров, валют, процентных ставок и более. Идея в том, чтобы извлечь выгоду из потенциала роста при одновременном ограничении снижения.
Уолл-Стрит Машина
Вы когда-нибудь читали книгу, написанную бывшим трейдером Уолл-Стрит? Например, трейдер, который работал в инвестиционном банке в какой-то момент в течение своей карьеры? Если у вас есть, тогда вы знаете, где это происходит. Если Вы не, позвольте мне объяснить. Сообщение всегда одинаковое. Если инвестиционные банки не имеют клиентов, они не существуют. Это может звучать логично, но дело в том, что инвестиционные банки не полагаться на свои инвестиции в машины. Они опираясь на ваши деньги, которые вы доверяете их инвестировать. (Подробнее см.: структурированные ноты: покупатель Остерегается!)
Инвестиционные банки рекламируют структурные ноты как способ инвестирования в труднодоступные классы активов, но это не так. В современной инвестиционной среде, можно легко инвестировать в почти все через паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (etfs), биржевые ноты (ETNs) и более. Для рядового инвестора, структурированные ноты прекрасно. Кто не хотел бы потенциал роста с защитой недостатком? Что не показали, что стоимость этой защиты обычно перевешивает пользу. Но это не единственный риск, который ты берешь с собой структурированную ноту.
Риски, которые Вы должны знать
Если вы инвестируете в структурированную ноту, то у вас есть намерение держать до погашения. Это хорошо звучит в теории, но вы исследовать кредитоспособность эмитента? Вполне возможно, что эмитенту придется заплатить по долгу. Никогда не смотрите на громкое имя и предполагать, что все будет хорошо. Некоторые инвесторы считали, что в случае с Леман Бразерс ноты. (Подробнее см.: пример: крах Леман Бразерс. )
Предположим, что эмитент является финансово здоровым. Это хорошая новость. Давайте также предположим, что инвестор является финансово здоровым. Также хорошие новости. Но что происходит, когда есть неотложной медицинской помощи, потеря работы или каких-либо других неожиданных событий, в то время как требуется значительный капитал? Если вы намерены продать структурированную ноту, чтобы освободить капитал, вам наверное повезло. Структурированные ноты-это очень неликвид. Единственный шанс, вам придется продать для первоначального эмитента (отличие на вторичном рынке), и что первоначально эмитент будет знать, что вы в безвыходном положении. Таким образом, первоначальный Эмитент не дам вам хорошую цену. Ведь, структурированные ноты, основанные на матрицу ценообразования, а не стоимости чистых активов (СЧА). И что матричное ценообразование устанавливается эмитентом. Поскольку структурированные ноты не торгуйте после выдачи, шансы на точный ежедневный цены очень низкие.




Риск назвать еще один фактор, что многие инвесторы выходят. Для некоторых структурированных нот вполне возможно, для эмитента выкупить Примечание до зрелости, независимо от цены. Это значит, вполне возможно, что инвестор будет вынужден получать цену, которая значительно ниже номинальной стоимости. (Подробнее см.: инвестиции с фиксированным доходом - Звоните и риск Предоплаты . )
Риски на этом не заканчиваются. Вы также должны учитывать налоговый фактор. Поскольку структурированные ноты считаются долговыми инструментами оплаты, инвесторы будут оплачивать ежегодные налоги на них, хотя внимание еще не достиг зрелости, и они не получают никаких денег. На вершине, что, когда продается, он будет рассматриваться как обычный доход, а не прирост капитала (или убыток).
Насколько цена идет, это очень вероятно, что вы будете переплачивать за структурированную ноту, которая относится к расходам для продажи, структурирования и хеджирования.
БРЕН
Это означает буферизованный возвращение повышенной внимание, или БРЕН. Это наиболее распространенный тип структурированную ноту. Прежде чем двигаться дальше, давайте разорвать этот вниз. Буферизованный обеспечивает защиту недостатком . Возвращение-увеличенные рычаги возврата рынка вверх. Опять же, это звучит очень привлекательно, но вот что он намерен делать. Истина заключается в том, что на исторической основе, защиты недостатком является ограниченным. В то же время, потенциал роста ограничен. (Подробнее см.: защитите себя от потери рынка . )
Если бы вы были инвестировать в индекс и применены планы реинвестирования дивидендов (стратегия капельно), ваш потенциал будет на высоком уровне так долго, как этот индекс хорошо. Путем добавления реинвестиции дивидендов уравнение, вы значительно увеличив свой потенциал. С структурированные ноты, дивиденды не фактор. Это также относится к минусам. Если индекс падает, и вы защиты недостатком является ограниченный со структурированной внимание, вам не будет приятно. Теперь добавьте тот факт, что нет дивидендов, чтобы помочь облегчить боль.
Нижняя Линия
Структурированные ноты-это сложная и не всегда конструированы для того чтобы быть в наилучшие интересы среднего индивидуального инвестора. Соотношение риск/вознаграждение-это просто бедные. Если вы в любом случае выберете структурированные ноты, будьте уверены, чтобы исследовать сборов и затрат, сметная стоимость, срок погашения, наличие или отсутствие функции вызова, структура выплат, налоговые последствия и кредитоспособности эмитента. (Для больше, см. определение риска и вознаграждения. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Структурированные Примечания: что нужно знать Структурированные Примечания: что нужно знать